在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）、山东爱思信息科技有限公司主办的2026SMM（第五届）光伏&储能产业大会暨电力市场创新论坛-光储技术创新与新型场景应用论坛上，SMM光伏分析师 吕颖帅仪围绕“光伏电池技术发展现状和未来趋势分析”的话题展开分享。她表示，中国光伏需求由高速增长转入平稳扩张，2026年行业进入调整阶段；总量增速放缓，但有限增量下竞争核心已由单纯扩产转向效率、成本与产品价值的综合比拼；政策门槛、终端采购趋势与盈利压力共同推动高效化升级，电池片供给侧进入技术迭代驱动的产能出清阶段；短期看，高效TOPCon和BC是主要承接方向；中长期则取决于效率上限、降本空间与商业化成熟度。
需求增速换挡，效率门槛抬升：光伏行业进入品质竞争阶段
全球光伏新增装机量解析
2026年全球光伏市场进入调整期，未来五年复合增长率显著放缓；成熟市场电网承压增量受限，发展重心倾向新兴市场
需求结构变化：集中式与分布式场景共同提升高效化诉求
SMM预计，2026年到2028年，中国集中式光伏装机中，TOPCon电池将站主流，而BC电池的占比也将逐年提升，占比将达到10%左右；分布式光伏装机场景中，BC电池的占比有望提升至50%左右。
中国政策抬升效率门槛，从价格竞争转向品质竞争
2026年以来，中国光伏政策已由单纯支持规模扩张转向“控产能、提效率、提质量、促创新”：出口退税取消压缩低价竞争空间，强制性能效标准直接抬升产品效率门槛，消费税实施差异化技术引导。
政策并未选择技术路线，而是在重塑竞争规则：低价不再是唯一优势，效率、品质与综合价值正在成为新的竞争门槛。
终端采购规则已转向效率分层，高效化需求正在逐步落实
核心判断：终端采购规则正从“功率/技术路线约束”转向“效率分层”，23.8%已成为高效组件的重要采购门槛之一
这意味着什么？
① 高效化已从政策预期，进入真实采购规则；② 终端并未指定单一路线，而是用效率门槛筛选产品；③ 组件端效率要求正向上游电池片效率与产线技改传导
技术路线重估：高效化路径分化
高效化驱动技术路线重估，短期落地与长期迭代路径逐步分化
TOPCon多分片兼具低投入与高成熟度，BC/HJT强化高效差异化，钙钛矿指向下一代效率与降本空间
高效电池片产能格局初现，高效TOPCon与BC成为当前主要承接方向
2026年国内常规TOPCon仍占最大产能底盘，高效TOPCon与BC在产量和利用率上表现更优，HJT维持小规模差异化布局。
SMM对比了2026年国内分技术路径产能与产量以及产能利用率后得出结论：
常规TOPCon产能基数最大，但开工承压，存量产能出清压力仍较大；
高效TOPCon与BC产量及利用率更优，已成为2026年高效升级的主要承接方向；
HJT保持小规模差异化存在，更多面向高效细分场景；
2026年高效化升级已从单点突破走向结构性落地，后续将进入分路径演绎阶段。
据SMM预计，2026年，高效路径合计产能预计在234GW左右，合计产量在159GW左右，平均利用率在67.9%上下。
TOPCon多分片：现实性的短期高效化改造路径，但中长期天花板受降银空间约束
定义：将常规TOPCon1.0电池片技改为TOPCon多分片，如半片、三分片、四分片。通过版型、栅线与分片化设计优化，在不改变主工艺平台的前提下提升功率与系统价值。
BC：效率溢价确立，专利壁垒约束扩产节奏
定义：以现有TOPCon电池产线为基础，通过前后道工艺、激光、印刷与金属化等环节改造，切换至XBC路线；核心看点在于效率提升、产品溢价、专利约束、扩产节奏与远期降银潜力。
结论：BC技改兼具效率升级与产品溢价优势，未来扩产逐步推进；但专利壁垒限制行业普及速度。中长期若降银技术成熟，BC盈利与竞争力有望进一步释放
HJT：高效优势明确，短期受制于高投入与有限需求，长期降银打开成长空间
定义：HJT通常并非在现有PERC/TOPCon产线上进行低成本局部改造，而是以新建专用产线为主；核心在于新增HJT专用PECVD、PVD/TCO、低温金属化等设备，并配套薄片化、半片化及高密度互联工艺能力。
SMM对比了整片常规TOPCon与HJT(30%银包铜）的技术参数后得出结论，HJT在效率、Voc、J0、温度系数与首年衰减上更优，但良率仍需持续爬坡；据SMM了解，2026年HJT需求仍主要集中于高端分布式、海外溢价市场及特种场景，整体市场体量相对有限；此外，HJT纯银情况下银耗偏高，但低温工艺更适配0BB、银包铜及铜电镀，中长期降本弹性主要来自金属化环节。
核心结论：HJT短期受制于重资产投入与市场体量偏小，扩产节奏相对较慢；但其在高效率、高双面率及远期降银潜力方面具备优势，仍是企业布局高端电池路线的重要选项。
钙钛矿：效率潜力突出，短期示范导入、长期静待商业化成熟
定义：钙钛矿技改并非在传统晶硅电池线上做局部改造，而是围绕钙钛矿单结或钙钛矿/晶硅叠层电池，新建或重构涂布、镀膜、激光、封装与良率控制体系，形成面向高效率场景的下一代电池产线。当前以中试线、示范线布局为主。
通过与Topcon四分片的参数对比可以看出，钙钛矿单结效率潜力突出，但量产稳定性与良率仍需持续验证；市场空间方面，短期容量空间相对较小，但场景适配性强；长期成长弹性高。
钙钛矿技术当前产能仍以示范线与在建项目为主，预计2027-2028年进入逐步扩张阶段。钙钛矿的远期降本逻辑，核心不只在降银，更在于量产良率、材料利用率和设备成熟度提升。
结论：钙钛矿属于前瞻型“新建型技改”路线。短期看示范与特定场景导入，长期看叠层效率与降本路径打开成长空间。
从产能扩张走向结构优化，电池片供给侧进入技术出清阶段
TOPCon成为主导产能，BC占比持续提升，PERC快速退出，开工率分化进一步验证技术路线切换。
据SMM对2021年到2028年中国电池片分技术路径产能占比趋势的回顾和展望以及中国电池片分技术路径开工率变化的预测来看，SMM预计，未来PERC快速退出，TOPCon成为当前主导产能与开工率核心支撑；BC产能占比与开工率同步抬升，电池片产能结构呈现向高效路线倾斜的趋势；HJT保持差异化存在，钙钛矿仍处导入期，远期关注技术突破与商业化节奏。
2026年起行业进入技术迭代驱动的产能出清阶段
海外供应格局：本土化扩产与技术路线选择
传统海外市场“需求退坡”，贸易保护主义与本土化供应链成为新常态
各国出于能源安全、保护本土产业及地缘政治考量，正通过一系列政策手段降低对中国光伏产品的依赖，优先发展本土制造业，这对中国光伏产品出口构成直接冲击。
中资企业出海战略从“点状”向“网状”转变，构建‘分散、高韧、一体化、多点支撑’的全球供应格局
据SMM了解，中资企业出海的战略已经从之前的“点状”向着“网状”转变，已经从此前的亚洲地区蔓延至中东、非洲以及北美等多个地区，构建起了‘分散、高韧、一体化、多点支撑’的全球供应格局。SMM预计，2026年中资企业出海新增有效产能在40GW左右。
以东南亚等地区为例，过往： 主要"跳板"基地，拥有超过70GW的产能；当前： 转口贸易风险高企，新增投资趋冷。
中东地区：辐射三大洲的超级制造中心，沙特、阿曼、阿联酋成为投资新热土。
过往： 新兴的战略枢纽，拥有市场潜力和政策支持
当前： 成为投资热土，大量新项目落地，且多为配套产业一体化定位建造
北美地区：规避贸易封锁，获取本土供应链溢价
过往： 主要的需求市场；当前： 为规避贸易封锁及享有本土产能政策红利、贴近高价值市场，中国企业开始在此直接投资建设制造基地；
非洲：锁定新兴需求增量
当前：新兴市场增量需求，分散化布局规避贸易封锁
海外电池片产能加速本土化扩张，TOPCon确立新增产能主导路线
2027-2028E海外电池片扩产以TOPCon为主，中东与印度为核心承接区域
结论：海外扩产并非简单复制中国低成本产能，而是在本土化政策、贸易壁垒与高效组件需求共同驱动下，形成“TOPCon主导、HJT/BC补充、钙钛矿商业化尚早” 的技术结构
总结
需求与格局：中国光伏需求由高速增长转入平稳扩张，2026年行业进入调整阶段；总量增速放缓，但有限增量下竞争核心已由单纯扩产转向效率、成本与产品价值的综合比拼；
技术与出清：政策门槛、终端采购趋势与盈利压力共同推动高效化升级，电池片供给侧进入技术迭代驱动的产能出清阶段；短期看，高效TOPCon和BC是主要承接方向；中长期则取决于效率上限、降本空间与商业化成熟度；
全球化布局：海外扩产并非简单复制中国低成本产能，而是在本土化政策、贸易壁垒与量产经济性约束下重构供应链；当前TOPCon成为海外新增产能主线，HJT/BC差异化补充，钙钛矿还属于商业化尚早阶段。
