SMM 8月1日讯：8月1日早间，光伏设备板块开盘拉涨，指数盘中涨幅一度接近3.5%。个股方面，捷伟佳创盘中20CM涨停，海优新材盘中一度涨逾17%，双良节能盘中一同涨停，奥特维、拉普拉斯、大全能源等多股纷纷涨逾5%。
消息面上，8月1日，工信部发布关于印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知，要求各地工业和信息化主管部门按照《通知》要求抓紧组织实施，于2025年9月30日前将监察结果报送至工业和信息化部（节能与综合利用司）。具体节能监察的任务清单如下：
此外，7月31日，国家能源局新能源和可再生能源司副司长潘慧敏在新闻发布会上介绍，今年上半年，全国光伏新增并网2.12亿千瓦，其中集中式光伏约1亿千瓦，分布式光伏1.13亿千瓦。截至2025年6月底，全国光伏发电装机容量达到约11亿千瓦，同比增长54.1%，其中集中式光伏6.06亿千瓦，分布式光伏4.93亿千瓦。今年上半年，全国光伏累计发电量5591亿千瓦时，同比增长42.9%，全国光伏发电平均利用率94%。
而众所周知，自进入7月以来，光伏行业的“双硅”品种——多晶硅和工业硅期货受反内卷的消息影响而波动剧烈，疯狂的情绪刺激加之资金的大量涌入，带动期货价格节节攀升，7月工业硅期货最高涨幅达29.56%，月线收涨7.95%，而多晶硅期货在7月最高涨幅达70%，月线涨幅也高达46.66%。
在如此剧烈的期货波动下，广期所在7月10日、17日以及23日多次出手提高工业硅、多晶硅期货涨跌停板幅度及交易保证金，提高工业硅、多晶硅、碳酸锂相关期货合约开平仓交易手续费标准，缩窄工业硅、多晶硅相关合约交易限额等。
7月30日，广期所再度出手给市场“降温”，宣布对工业硅、多晶硅、碳酸锂三大期货主力合约作出限仓调整。非期货公司会员或者客户在工业硅期货2509、多晶硅期货2509、碳酸锂期货2509合约上单日开仓量不得超过500手，在三大品种2510、2511、2512、2601合约上单日开仓量均不得超过2000手。新规自8月1日交易时执行。
受此消息影响，7月31日在金属普跌的背景下，多晶硅大跌7.81%，工业硅跌6.26%，而碳酸锂也以4.66%的跌幅收尾。
据财联社方面消息，有业内人士指出，限仓措施是为抑制短线的投机资金，防止相关品种价格继续大幅上涨偏离基本面，引发市场风险。不过，能否彻底抑制这一轮市场的投机情绪还需观察。
8月1日早些时候，多晶硅期货主连一度受工信部上述消息刺激短暂翻红，但最终依旧难逃跌势，午后跌幅扩大至4%左右。
现货市场方面，8月1日N型多晶硅价格指数上涨1.2元/千克报45.9元/千克，单日涨幅达2.68%，主要是受市场成交重心上移带动。据SMM了解，本周下游硅片市场继续推涨，后期组件、电池考虑订单情况小幅回落引发市场观望。供应端，7月目前排产规划并无较大改变，多晶硅总体产量预计将逼近11万吨大关，8月多晶硅部分基地继续爬产预计带来较大产量增幅。
库存方面，据SMM数据显示，截至7月31日，SMM多晶硅生产厂家库存降至22.9万吨，较7月10日的高点27.6万吨去库4.7万吨，降幅达17.03%，但库存整体依旧维持在较高的位置。
对于后续多晶硅价格的走势，SMM认为还需要关注下游市场价格的传导，相关供给侧改革的落地情况以及需求侧的改革情况。SMM预计下半年短期晶硅行情或将主要受政策以及成本导向，后续随着供给侧改革落地以及执行，多晶硅供需将逐渐回归正常逻辑。SMM将持续关注后续市场动态。
本周硅片价格方面，据SMM现货报价显示，本周硅片价格普遍上涨，N型硅片-183mm现货报价涨至1.2元/片，N型硅片-210mm现货报价上涨至1.55元/片，N 型硅片-210R现货报价上涨至1.35元/片。据SMM了解，硅片价格本周上调主要是基于成本以及下游需求，当前按照最新硅料价格，硅片售价仍不能覆盖完全成本，支撑硅片价格上行。同时，受出口退税影响，电池订单短期内向好，对硅片采购积极性增加，进一步支撑硅片价格。
中原证券指出，综合治理光伏行业低价无序竞争，政策有望进入发力阶段。2025年7月，中央财经委提出，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出；工信部组织光伏企业座谈会，要求企业聚焦重点难点，依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争；国家发展改革委、市场监管总局明确不正当价格行为认定标准，提高经营者违反明码标价规定的处罚标准。下半年，光伏行业具体去产能政策将逐步出台，进而推动行业加速见底回升。
企业个股方面，今日开盘13分钟便“20CM拉升涨停”的捷佳伟创7月31日发布其2025年上半年业绩预告，预计其上半年归属于上市公司股东的净利润或在17亿元至19.6亿元，同比增长38.65%—59.85%；扣非净利润预计15.49亿元至18.09亿元，同比增长31.37%—53.41%。业绩变动原因系公司在手订单在报告期内持续验收转化为收入。
